Zasady dokonywania odliczeń wydatków poniesionych na spłatę odsetek od kredytu udzielonego podatnikowi na sfinansowanie inwestycji, która ma zaspokoić jego potrzeby mieszkaniowe, regulują przepisy art. 26b ustawy o PIT (tj. Dz.U. z 2012 r. poz. 361 z późn. zm.), w brzmieniu obowiązującym do końca 2006 r. Zasady korzystania z praw nabytych reguluje natomiast art. 9 ust. 1 nowelizacji tej ustawy z 16 listopada 2006 r. (Dz.U. nr 217, poz. 1588).

Dotyczy on podatników, którzy otrzymali kredyt (pożyczkę) w latach 2002-2006. Ulga polega na tym, że mogą odliczać od dochodu wydatki na spłatę odsetek od kredytu mieszkaniowego oraz od kolejnych kredytów (pożyczek) zaciągniętych na jego spłatę. Prawo to przysługuje im do upływu terminu spłaty określonego w umowie o kredyt mieszkaniowy zawartej przed 1 stycznia 2007 r., nie dłużej jednak niż do 31 grudnia 2027 r.

Zgodnie z art. 26b ust. 1 ustawy o PIT, w brzmieniu obowiązującym do 31 grudnia 2006 r., odliczeniu podlegają faktycznie poniesione w roku podatkowym wydatki na spłatę odsetek od kredytu. Przepis wymienia, że musi być on związany z budową budynku mieszkalnego albo wniesieniem wkładu budowlanego lub mieszkaniowego do spółdzielni na nabycie prawa do nowo budowanego budynku mieszkalnego albo mieszkania w nim. Ulga przysługuje też na zakup nowo wybudowanego domu lub mieszkania w nim od gminy albo od przedsiębiorcy (dewelopera), który go wzniósł. Uprawnia do niej też nadbudowa lub rozbudowa budynku na cele mieszkalne lub przebudowa (przystosowanie) budynku niemieszkalnego, jego części lub pomieszczenia niemieszkalnego na cele mieszkalne, w wyniku których powstanie samodzielne mieszkanie spełniające wymagania prawa budowlanego.

W opinii Ministerstwa Finansów dla potrzeb ulgi odsetkowej wydatki w transakcji z deweloperem muszą więc być poniesione na lokal w nowo wybudowanym budynku.